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北京私募讲述全聚德炒作过程

2018-08-05 12:04

  据消息人士透露,在成交回报显示的机构席位只有净卖出的情况下,证监会目前没有调查出任何问题,但全聚德依然是重点监控对象。

  “操作全聚德的主要是北京的私募机构,”一位了解内幕的北京私募人士透露,“主力已开始波段性减仓……后面肯定还会拉升,且很可能会创新高达80元以上……”私募爆炒全聚德的幕后真相浮出水面。

  深交所公布的数据显示,在2007年12月19日至2008年1月4日期间,每日买入量在1万股以下的个人投资者占总买入量的73.73%,散户买入总量占比高达95%,是追涨的绝对主力。1月4日当天,全聚德创出天价78.6元,上市以来的累计换手率轻易突破400%。

  “全聚德有茅台的‘味道’,肯定会获得价值投资者的青睐。”在全聚德上市之前,本报就不断从一些消息人士处获得类似的消息。

  “我们在全聚德上市第1天开盘就已开始买入,当其价格回落到35元后,我们在35元左右全仓买入。”职业炒新股的上海铑钿投资负责人田军校告诉本报。

  2007年11月,全聚德在20日上市当天换手率高达87%;次日尾盘,该股突然被逆市拉至涨停,换手率高达57.6%;22日上涨乏力;28日跌至谷底。而在12月10日午盘后,一笔大单将其封在涨停板,随后连续涨停。

  “私募喜欢反向操作,开始不封涨停,昨天涨停,今天再高开一点留个缺口,折磨散户交出筹码。”该私募人士表示。而在全聚德的10个涨停中,的确没有全天封盘的涨停。

  深交所在2007年12月11日对全聚德强行停牌,并对其展开调查。12月17日,深交所没有查出全聚德暴涨的原因,全聚德当日复牌后迅速被拉至涨停。

  “监管方式变化,操纵方式随之改变。目前监管层只有通过账户成交来查询违规操作的账户,但私募在具体分仓上做得很细,通过单个账户根本查不出超额买卖。”上述私募人士表示。

  12月19日下午,深交所再次对全聚德进行临时停牌,对其股票交易状况进行重点监控与核查,并要求全聚德内部进行自查。

  12月28日,全聚德澄清了首旅集团在未来3个月内没有将东来顺资产整合重组注入全聚德的计划,也无意增发10送10的计划,“管理层尚未就分配方案进行研究。”

  在随后的连续4个涨停后,全聚德股价终于在2008年1月4日达到最高位,而1月7日开始“谢顶”。

  “主力已开始波段性减仓,但相当多的仓位还没来得及出,庄家坐庄坐成股东也很正常。后面肯定还会拉升,且很可能会创新高达80元以上。股价越高越难融资,在高比例送股除权之后,出货的压力会小得多。”上述私募人士分析。

  在监管部门加强对内幕交易、操纵股价的查处下,“现在庄家坐庄都是先通过朋友介绍和管理层进行充分的沟通,大家一起有利益分成。在操作上,机构开始做组合投资,拉抬打压也不再是‘对倒’的老套路。基金的交叉持股、联合坐庄方式被私募机构纷纷仿效,”上述私募人士颇有感触,“很多搞私募的人都是从基金公司出来的。”

  “我们面临的最大问题是监管压力,”该私募人士坦言,“现在有些公募基金合法坐庄没人管,管理层把目光都盯在严打私募上了。”

  与此同时,一大批在高点跟风买入的投资者被套。而各大崇尚价值投资的券商给出全聚德的估值都在35元左右,最高看到38元。

  平安证券研究员文献表示,“全聚德当前的股价较我们的目标上限高出了100%,基本面无法支持当前股价,我们给予其‘回避’的投资评级。”

  “烤鸭、鸭系列产品过于简单,消费群体窄,全聚德不适宜在北京以外快速扩张,对其的估值不宜过高,”文献深入分析,“用市盈率估值,其股价明显偏高;而用现金流折现估值,其合理股价为每股26.3元。”

  在分析师均警示风险的情况下,全聚德的成交趋于清淡。在散落一些鸭毛之后,余下的或许只是这只仅剩庄家的 “裸鸭”在高空的自我表演。